تحلیل بازار عناصر کمیاب هفته دوم دسامبر

تحلیل بازار عناصر کمیاب

من،آنالیز فلزات غیر آهنی

هفته به هفته: ماه به ماه:

۱) سولفات روی

  ① مواد اولیه: هیپوکسید روی: ضریب تراکنش همچنان به بالاترین حد خود در سال جاری می‌رسد.

در سطح کلان، داده‌های ADP ایالات متحده کمتر از انتظارات بود و انتظارات بازار از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تقویت شد که برای قیمت روی در سطح کلان مطلوب بود. همراه با هزینه‌های پایین فرآوری کنسانتره روی، حمایت قابل توجهی از طرف عرضه وجود دارد و قیمت روی به شدت در حال افزایش است، به طوری که قیمت اصلی قرارداد روی شانگهای از آگوست امسال به بالاترین حد خود رسیده است. انتظار می‌رود قیمت خالص روی هفته آینده حدود 22300 یوان در هر تن باشد.

② با توجه به افزایش مداوم قیمت گوگرد، قیمت اسید سولفوریک عمدتاً در مناطق مختلف در حال افزایش است. سودا اش: قیمت‌ها در این هفته ثابت ماند.

نرخ عملیاتی تولیدکنندگان سولفات روی آب در روز دوشنبه ۷۴ درصد بود که نسبت به هفته قبل تغییری نداشت؛ میزان استفاده از ظرفیت ۶۱ درصد بود که نسبت به هفته قبل ۳ درصد کاهش یافته است.

در کوتاه‌مدت، هزینه‌های بالای مواد اولیه، پشتوانه محکمی برای قیمت سولفات روی فراهم می‌کند و بازار در سطح بالایی پایدار می‌ماند. در میان‌مدت تا بلندمدت، با تسریع در صادرات محموله‌ها و از سرگیری استعلام‌ها، هنوز هم جایی برای افزایش جزئی قیمت‌ها وجود دارد.

۲) سولفات منگنز

از نظر مواد اولیه: ① قیمت سنگ منگنز با اندکی افزایش، ثابت مانده است. عرضه بلوک‌های استرالیا، بلوک‌های گابن و غیره در بنادر شمالی محدود است و قیمت‌های شرکت‌های معدنی بزرگ عموماً کمی بالاتر است.

②قیمت اسید سولفوریک در سطح بالایی ثابت مانده و انتظار می‌رود که تقویت شود.

این هفته، به دلیل افزایش شدید قیمت گوگرد، هزینه تولید سولفات منگنز همچنان رو به افزایش بوده است. در سمت تقاضا: روند کلی بهبود متوسطی وجود دارد و انتظار می‌رود قیمت‌های کوتاه‌مدت قوی‌تر باشند. با توجه به هزینه‌محور بودن، اگر قیمت اسید سولفوریک همچنان افزایش یابد، انتظار می‌رود قیمت سولفات منگنز نیز از این روند پیروی کرده و تقویت شود. به مشتریان توصیه می‌شود که بر اساس تقاضا خرید کنند.

۳) سولفات آهن

مواد اولیه: به عنوان یک محصول جانبی دی اکسید تیتانیوم، عرضه آن به دلیل نرخ پایین بهره برداری از دی اکسید تیتانیوم در صنعت اصلی محدود شده است. در همین حال، تقاضای پایدار از سوی صنعت فسفات آهن لیتیوم، سهمی را که به صنعت خوراک دام جریان دارد، کاهش داده و در نتیجه عرضه سولفات آهن با گرید خوراکی در درازمدت محدود شده است.

این هفته، نرخ عملیاتی تولیدکنندگان سولفات آهن به شدت به 20 درصد کاهش یافت که نسبت به هفته قبل 60 درصد کاهش نشان می‌دهد. میزان استفاده از ظرفیت تنها 7 درصد بود که نسبت به هفته قبل 19 درصد کاهش یافته است. سفارشات تولیدکنندگان بزرگ تا فوریه برنامه‌ریزی شده است و حمل و نقل محدود است. با پشتیبانی قوی از هزینه‌های مواد اولیه و تعلیق قیمت‌گذاری در برخی مناطق، انتظار می‌رود قیمت سولفات آهن در میان‌مدت تا کوتاه‌مدت روند صعودی خود را حفظ کند. پیشنهاد می‌شود که طرف تقاضا بر اساس وضعیت تولید خود خرید کند و از خرید با قیمت‌های بالا خودداری کند. برای مشتریانی که تقاضای پایدار دارند، توصیه می‌شود از قبل برای سفارش‌های آتی مذاکره کنند.

۴) سولفات مس/کلرید مس بازی

از نظر اصول بنیادی، گسترش معادن مس جهانی کند بوده و تولید در بسیاری از نقاط مختل شده است که منجر به تشدید کمبود مواد اولیه شده است. بازار پیش‌بینی می‌کند که ممکن است در سال 2026، شکاف عرضه 450،000 تن مس تصفیه شده در سراسر جهان وجود داشته باشد. برای جذب سرمایه‌گذاری‌های لازم، قیمت مس باید برای مدت زمان نسبتاً طولانی در سطح بالایی باقی بماند (مانند میانگین قیمت سالانه بیش از 12000 دلار آمریکا در هر تن). رشد تقاضا در زمینه‌های نوظهور مانند انرژی‌های نو (فتوولتائیک، خودروهای برقی، ذخیره‌سازی انرژی)، هوش مصنوعی و سرمایه‌گذاری در شبکه برق در سمت تقاضا واضح است. انتظار می‌رود که نسبت مصرف مس افزایش یابد و یک عامل مثبت بلندمدت باشد. مصرف داخلی نقدی و ترمینال در حال حاضر عملکرد ضعیفی دارد. پذیرش قیمت‌های بالای مس توسط صنایع پایین‌دستی و تمایل آنها به خرید نسبتاً کم است که محدودیت واقع‌بینانه‌ای را بر قیمت‌ها تحمیل می‌کند.

در سطح کلان، عوامل منفی و مثبت در هم تنیده شده‌اند. انتظارات از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، دلار آمریکا را تقویت کرده و باعث شده مس با دلار آمریکا برای خریداران غیرآمریکایی گران‌تر شود و روند صعودی مس LME را سرکوب کند. چین اعلام کرده است که تقاضای داخلی را گسترش داده و سیاست‌های کلان فعال‌تری را در سال 2026 اتخاذ خواهد کرد که چشم‌انداز تقاضا برای فلزات صنعتی را تقویت می‌کند. در همین حال، سیاست تعرفه ایالات متحده: سیاست معافیت تعرفه واردات ایالات متحده برای مس تصفیه شده همچنان پابرجاست و نتایج بررسی (احتمالاً اعمال مالیات) تا ژوئن سال آینده اعلام نخواهد شد. این امر بازرگانان را بر آن داشته است که مس را از قبل به ایالات متحده ارسال کنند تا از خطرات احتمالی جلوگیری کنند و منجر به افزایش مداوم قیمت معاملات آتی مس COMEX و حمایت از "موج ذخیره سازی" شود.

در مجموع، انتظارات سیاسی چین و رفتار «احتکار» ایالات متحده، به طور مشترک، پایین‌ترین سطح حمایتی برای قیمت مس را تشکیل داده‌اند و آن را در سطح بالایی مقاوم نگه داشته‌اند. با این حال، قدرت دلار آمریکا و مصرف کند کوتاه‌مدت در داخل کشور، امکان افزایش قیمت را محدود کرده است. در نتیجه، قیمت مس در یک دوراهی قرار گرفته است. انتظار می‌رود که در بحبوحه تلاش‌های سیاسی چین، ذخیره‌سازی ایالات متحده و مصرف کند داخلی، قیمت مس در محدوده 91850 تا 93350 یوان در هر تن نوسان کند.

به مشتریان توصیه می‌شود که از موجودی خود برای ذخیره سازی در زمانی که قیمت مس به سطح نسبتاً پایینی بازگشت، استفاده کنند تا ضمن کنترل هزینه‌ها، از عرضه اطمینان حاصل شود.

۵) سولفات منیزیم/اکسید منیزیم

از نظر مواد اولیه: در حال حاضر، اسید سولفوریک در شمال در سطح بالایی پایدار است.

قیمت اکسید منیزیم و سولفات منیزیم افزایش یافته است. تأثیر کنترل منابع منیزیت، محدودیت‌های سهمیه‌بندی و اصلاح زیست‌محیطی منجر به تولید بسیاری از شرکت‌ها بر اساس فروش شده است. شرکت‌های منیزیای سبک به دلیل سیاست‌های جایگزینی ظرفیت مجبور به توقف تولید برای تبدیل شده‌اند و بعید است که بهره‌وری کوتاه‌مدت به طور قابل توجهی افزایش یابد. با افزایش قیمت اسید سولفوریک، قیمت سولفات منیزیم و اکسید منیزیم ممکن است در کوتاه‌مدت کمی افزایش یابد. توصیه می‌شود به طور مناسب موجودی انبار شود.

۶) یدات کلسیم

مواد اولیه: قیمت ید تصفیه شده در سه ماهه چهارم اندکی افزایش یافت. عرضه یدات کلسیم محدود است. برخی از تولیدکنندگان یدید تولید را متوقف کرده یا تولید را محدود کرده‌اند. انتظار می‌رود عرضه یدید در درازمدت ثابت و اندکی رو به افزایش باقی بماند. توصیه می‌شود به میزان مناسب موجودی انبار شود.

۷) سلنیت سدیم

از نظر مواد اولیه: قیمت دی‌سلنیوم افزایش یافت و سپس تثبیت شد. افراد آگاه در بازار گفتند که قیمت بازار سلنیوم با روند صعودی پایدار بوده، فعالیت تجاری متوسط ​​بوده و انتظار می‌رود قیمت در دوره بعدی قوی باقی بماند. تولیدکنندگان سلنیت سدیم می‌گویند تقاضا ضعیف است، هزینه‌ها در حال افزایش است، سفارشات در حال افزایش است و قیمت‌ها در این هفته اندکی کاهش یافته است. در صورت تقاضا خرید کنید.

۸) کلرید کبالت

کمبود مواد اولیه از انتظار به واقعیت تبدیل شده است و تولیدکنندگان به دلیل هزینه‌های بالا، قیمت‌های بالایی را حفظ کرده‌اند. اگرچه برخی از بخش‌های پایین‌دستی شروع به برنامه‌ریزی برای سه‌ماهه اول سال آینده کرده‌اند و اشتیاق خرید افزایش یافته است، اما بازار به طور کلی در سطح قیمت فعلی محتاط و منتظر می‌ماند. باید به روندهای سیاستی در مناطق اصلی تولید مانند جمهوری دموکراتیک کنگو توجه ویژه‌ای شود، زیرا هرگونه اختلال در عرضه می‌تواند به سرعت هزینه‌ها را افزایش دهد. انتظار می‌رود قیمت کلرید کبالت در زمینه عرضه و تقاضای پایدار و پشتیبانی از هزینه‌ها ثابت بماند. اگر سیاست‌های جمهوری دموکراتیک کنگو بر عرضه مواد اولیه تأثیر بیشتری بگذارد، خطر افزایش سریع قیمت‌ها وجود دارد. برعکس، اگر قیمت‌های بالا همچنان تقاضا را سرکوب کنند، نمی‌توان از کاهش تدریجی قیمت‌ها جلوگیری کرد.

بر اساس تقاضا موجودی انبار کنید.

۹) نمک کبالت/کلرید پتاسیم/کربنات پتاسیم/فرمات کلسیم/یدید

۱. نمک‌های کبالت: هزینه‌های مواد اولیه: قیمت سولفات کبالت روز دوشنبه اندکی افزایش یافت و مرکز بازار به سمت بالا حرکت کرد. هزینه‌های مواد اولیه در سمت عرضه به شدت پشتیبانی می‌شود و کارخانه‌های ذوب مصمم به حفظ قیمت‌ها هستند: قیمت‌های MHP و مواد بازیافتی به ۹۰۰۰۰ تا ۹۱۰۰۰ یوان در هر تن افزایش یافت، در حالی که قیمت‌های محصولات میانی حدود ۹۵۰۰۰ یوان باقی ماند. اختلاف قیمت فعلی بین صنایع بالادستی و پایین‌دستی هنوز وجود دارد، اما پذیرش قیمت فعلی توسط خریداران به تدریج در حال افزایش است. هنگامی که صنایع پایین‌دستی هضم فاز را تکمیل کنند و دور جدیدی از خرید متمرکز را آغاز کنند، انتظار می‌رود قیمت‌های نمک کبالت دوباره افزایش یابد.

۲. کلرید پتاسیم: ثبات کلی، نوسانات محلی: اخیراً، بازار کلرید پتاسیم عمدتاً در حال تثبیت و تثبیت بوده است. نشانه‌هایی از بازگشت قیمت برخی از محصولات که قبلاً به طور قابل توجهی کاهش یافته بودند، وجود دارد، اما هنوز هم در اجرای قیمت‌های بالا مشکلاتی وجود دارد. در درازمدت، احتمال افزایش قابل توجه قیمت کم است.

۳. قیمت‌های فرمات کلسیم این هفته ثابت بود. انتظار می‌رود قیمت‌های فرمات کلسیم در کوتاه‌مدت افزایش یابد، زیرا کارخانه‌های اسید فرمیک خام در ماه دسامبر به دلیل کمبود مواد اولیه تا پایان ماه برای تعمیر و نگهداری تعطیل هستند.

قیمت یدید این هفته در مقایسه با هفته گذشته ثابت بود.