تحلیل بازار عناصر کمیاب هفته دوم اکتبر

تحلیل بازار عناصر کمیاب

من،آنالیز فلزات غیر آهنی

هفته به هفته: ماه به ماه:

۱) سولفات روی

  ① مواد اولیه: هیپوکسید روی: پس از تعمیر و نگهداری کارخانه‌های ذوب در ماه سپتامبر، انتظار می‌رود در ماه اکتبر بهبود یابد. با توجه به عرضه قوی و تقاضای ضعیف، قیمت روی تحت فشار قرار دارد. با این حال، به دلیل انتظارات قوی از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، انتظار می‌رود قیمت روی در کوتاه‌مدت کمی افزایش یابد و هزینه خرید اکسید روی ثانویه را افزایش دهد.

② اسید سولفوریک عمدتاً در منطقه جنوبی افزایش یافت، در حالی که در منطقه شمالی ثابت ماند. سودا اش: قیمت‌ها در این هفته ثابت ماند. انتظار می‌رود قیمت روی در محدوده 22000 تا 22350 یوان در هر تن باشد.

روز دوشنبه، نرخ عملیاتی تولیدکنندگان سولفات روی آب ۷۸ درصد بود که نسبت به هفته قبل ۱۱ درصد کاهش یافته و نرخ استفاده از ظرفیت ۶۹ درصد بود که نسبت به هفته قبل کمی کاهش یافته است. تولیدکنندگان عمده تا اواخر اکتبر سفارش داده‌اند. شرکت‌های سولفات روی نرخ عملیاتی بالادستی عادی دارند، اما میزان سفارش دریافتی به طور قابل توجهی ناکافی است. در زمینه هزینه‌های بالای مواد اولیه و بهبود تقاضای داخلی در صنایع مختلف، تولیدکنندگان برنامه‌ریزی و ارسال سفارش را حفظ می‌کنند. با این حال، برخی از تولیدکنندگان موجودی انبار کمی دارند که فضای کمی برای مذاکره باقی می‌گذارد و احتمال کاهش جزئی قیمت را نیز رد نمی‌کند. انتظار می‌رود سولفات روی در کوتاه مدت در محدوده ضعیف باقی بماند. به مشتریان توصیه می‌شود چرخه موجودی را کوتاه کنند.

۲) سولفات منگنز

از نظر مواد اولیه: ① قیمت نقدی فعلی سنگ معدن منگنز ثابت مانده است

② قیمت اسید سولفوریک این هفته عمدتاً در منطقه جنوبی افزایش یافت، در حالی که در منطقه شمالی ثابت ماند. انتظار می‌رود که قیمت در منطقه شمالی به دلیل انتقال احساسات افزایش قیمت در منطقه جنوبی، بعداً افزایش یابد.

این هفته، نرخ عملیاتی تولیدکنندگان سولفات منگنز ۹۵٪ و نرخ استفاده از ظرفیت ۵۶٪ بود که در مقایسه با هفته قبل ثابت ماند. سفارشات تولیدکنندگان اصلی تا اوایل نوامبر برنامه‌ریزی شده است. نرخ عملیاتی شرکت‌های بالادستی اصلی عادی است، قیمت‌ها بالا و ثابت هستند، تولیدکنندگان در محدوده هزینه تولید در نوسان هستند، انتظار می‌رود قیمت‌ها پایدار بمانند. بر اساس تجزیه و تحلیل حجم سفارش شرکت‌ها و عوامل مواد اولیه، انتظار می‌رود سولفات منگنز در کوتاه‌مدت ثابت بماند. به مشتریان توصیه می‌شود موجودی را به طور مناسب افزایش دهند.

۳) سولفات آهن

از نظر مواد اولیه: تقاضا برای دی اکسید تیتانیوم در مقایسه با دوره قبل کمی بهبود یافته است، اما تقاضای کلی همچنان راکد است. نرخ عملیاتی تولیدکنندگان دی اکسید تیتانیوم پایین و 78.28 درصد است و سولفات آهن هپتاهیدرات محصولی در فرآیند تولید دی اکسید تیتانیوم است. وضعیت فعلی تولیدکنندگان مستقیماً بر عرضه بازار سولفات آهن هپتاهیدرات تأثیر می‌گذارد. فسفات آهن لیتیوم تقاضای پایداری برای سولفات آهن هپتاهیدرات دارد و این امر عرضه سولفات آهن هپتاهیدرات را به صنعت آهن کاهش می‌دهد.

این هفته، نرخ عملیاتی تولیدکنندگان سولفات آهن ۷۵٪، نرخ استفاده از ظرفیت ۲۴٪ و در مقایسه با هفته قبل ثابت بوده است. تولیدکنندگان سفارش‌ها را تا ماه نوامبر برنامه‌ریزی کرده‌اند. تولیدکنندگان اصلی ۷۰٪ تولید را کاهش داده‌اند و قیمت‌ها در این هفته در سطوح بالا ثابت مانده است. اگرچه هپتاهیدرات مواد اولیه هنوز کمبود دارد، برخی از تولیدکنندگان سولفات آهن نهایی را بیش از حد انبار کرده‌اند و بعید نیست که قیمت‌ها در کوتاه‌مدت اندکی کاهش یابد. پیشنهاد می‌شود که طرف تقاضا با توجه به موجودی، از قبل برنامه‌های خرید را برنامه‌ریزی کند.

۴) سولفات مس/کلرید مس بازی

از نظر مواد اولیه: دومین معدن مس بزرگ جهان، معدن مس گراسبرگ در اندونزی، به دلیل حادثه رانش گل و لای، وضعیت اضطراری اعلام کرده است و انتظار می‌رود تولید خود را از سه ماهه چهارم 2025 تا 2026 حدود 470،000 تن کاهش دهد. معادن مس در شیلی و سایر مناطق نیز تولید خود را کاهش داده‌اند و این امر باعث تشدید محدودیت عرضه شده است. قیمت مس به دلیل تأثیر اطلاعات کلان اقتصادی افزایش یافته است. این امر باعث افزایش قیمت سولفات مس در این هفته در مقایسه با قیمت‌های قبل از تعطیلات شد.

در سطح کلان، انتظارات از تسهیل پولی جهانی و خوش‌بینی نسبت به سیاست‌های داخلی همچنان از ریسک‌پذیری بازار حمایت می‌کند و حمایت پایینی را برای قیمت مس فراهم می‌کند. از سوی دیگر، عوامل نزولی مانند اظهارات ترامپ در مورد تشدید تعرفه‌ها، تقاضای ضعیف پس از تعطیلات روز ملی و انباشت ذخایر اجتماعی، فروشندگان استقراضی را در حالت آماده‌باش نگه داشته است. در مجموع، فصل هنوز در حال اوج‌گیری است و نرخ‌های عملیاتی صنایع پایین‌دستی بهبود متوسطی را نشان می‌دهند، اما افزایش قیمت‌ها، مصرف را سرکوب می‌کند. با وجود عرضه محدود، رسیدن قیمت‌ها به بالاترین رکورد، نگرش انتظار و مشاهده را نسبت به خرید ایجاد خواهد کرد. در کوتاه‌مدت، اظهارات ترامپ در مورد تشدید تعرفه‌ها، احساسات بازار را مختل کرده است. پس از تعطیلات روز ملی، تقاضا قوی نیست و انباشت ذخایر اجتماعی مس شانگهای قابل توجه است. معاملات آتی مس تحت فشار و بی‌ثبات هستند. اما انتظارات از تسهیل پولی جهانی و خوش‌بینی نسبت به سیاست‌های داخلی همچنان ریسک‌پذیری بازار را افزایش می‌دهد. در کوتاه‌مدت، قیمت‌های مس همچنان تحت تأثیر ترکیبی از عواملی مانند احساسات جنگ تجاری، بازی‌های عرضه و تقاضا و تغییرات موجودی قرار خواهند گرفت که طیف وسیعی از نوسانات را نشان می‌دهد. محدوده قیمت مس در این هفته: ۸۶۰۰۰ تا ۸۶۹۸۰ یوان در هر تن.

محلول اچینگ: برخی از تولیدکنندگان مواد اولیه بالادستی، با فرآوری عمیق محلول اچینگ به مس اسفنجی یا هیدروکسید مس، گردش سرمایه را تسریع کرده‌اند. نسبت فروش به صنعت سولفات مس کاهش یافته و ضریب معاملات به بالاترین حد خود رسیده است.

این هفته، نرخ عملیاتی تولیدکنندگان سولفات مس ۱۰۰٪ و نرخ استفاده از ظرفیت ۴۵٪ بود که در مقایسه با هفته قبل ثابت مانده است. با توجه به عرضه پایدار، تولیدکنندگان به دلیل نگرانی از ادامه افزایش قیمت مس در آینده، در مورد پذیرش سفارش‌ها محتاط هستند. در سمت تقاضا: با افزایش قیمت مس، سمت تقاضا نگران ادامه افزایش قیمت‌ها بود و وضعیت تکمیل سفارشات به طور قابل توجهی بهبود یافت. به مشتریان توصیه می‌شود در زمان مناسبی که قیمت شبکه مس با توجه به موجودی خود کاهش می‌یابد، موجودی خود را افزایش دهند.

۵) اکسید منیزیم

مواد اولیه: منیزیت ماده اولیه پایدار است.

قیمت اکسید منیزیم این هفته پس از هفته گذشته ثابت بود، کارخانه‌ها به طور عادی کار می‌کردند و تولید عادی بود. زمان تحویل معمولاً حدود ۳ تا ۷ روز است. دولت ظرفیت تولید عقب‌مانده را تعطیل کرده است. کوره‌ها نمی‌توانند برای تولید اکسید منیزیم استفاده شوند و هزینه استفاده از زغال سنگ سوختی در زمستان افزایش می‌یابد. بازار ماسه منیزیمی عمدتاً پایدار است و مصرف پایین‌دستی موجودی به عنوان عامل اصلی است. انتظار می‌رود تقاضا بعداً به تدریج بهبود یابد و از قیمت‌های بازار پشتیبانی کند. به مشتریان توصیه می‌شود طبق تقاضا خرید کنند.

۶) سولفات منیزیم

مواد اولیه: در حال حاضر، قیمت اسید سولفوریک در شمال ثابت است.

در حال حاضر، نرخ عملیاتی کارخانه‌های سولفات منیزیم ۱۰۰٪ است و تولید و تحویل به طور عادی انجام می‌شود. قیمت اسید سولفوریک در سطح بالایی پایدار است. همراه با افزایش قیمت اکسید منیزیم، احتمال افزایش بیشتر قیمت را نمی‌توان رد کرد. به مشتریان توصیه می‌شود طبق برنامه‌های تولید و نیازهای موجودی خود خرید کنند.

۷) یدات کلسیم

مواد اولیه: بازار داخلی ید در حال حاضر پایدار است، عرضه ید تصفیه شده وارداتی از شیلی پایدار است و تولید تولیدکنندگان ید نیز پایدار است.

تولیدکنندگان یدات کلسیم این هفته با ۱۰۰٪ ظرفیت خود فعالیت می‌کردند که نسبت به هفته قبل تغییری نداشت؛ میزان استفاده از ظرفیت ۳۴٪ بود که نسبت به هفته قبل ۲٪ کاهش داشت؛ قیمت‌های پیشنهادی تولیدکنندگان اصلی ثابت ماند. قیمت ید تصفیه‌شده در سه‌ماهه چهارم اندکی افزایش یافت، عرضه یدات کلسیم محدود بود و برخی از تولیدکنندگان ید تعطیل یا تولید خود را محدود کردند. انتظار می‌رود که روند کلی افزایش مداوم و جزئی قیمت ید بدون تغییر باقی بماند. توصیه می‌شود به میزان مناسب موجودی انبار شود.

۸) سلنیت سدیم

از نظر مواد اولیه: قیمت فعلی بازار سلنیوم خام تثبیت شده است که نشان می‌دهد رقابت برای عرضه در بازار سلنیوم خام اخیراً به طور فزاینده‌ای شدید شده و اعتماد بازار قوی است. این امر همچنین به افزایش بیشتر قیمت دی اکسید سلنیوم کمک کرده است. در حال حاضر، کل زنجیره تأمین نسبت به قیمت بازار در میان مدت و بلندمدت خوشبین است.

این هفته، تولیدکنندگان نمونه سلنیت سدیم با ۱۰۰٪ ظرفیت خود فعالیت می‌کردند و میزان استفاده از ظرفیت ۳۶٪ بود که در مقایسه با هفته قبل ثابت مانده است. عرضه سلنیوم خام و دی‌سلنیت به دلیل سفته‌بازی‌های اخیر در بازار سرمایه، محدود بوده است. قیمت پیشنهادی سلنیوم در اواسط سال بالاتر از حد انتظار بود و اعتماد به بازار سلنیوم را افزایش داد. بازار سلنیوم در ابتدا ضعیف و سپس هفته گذشته قوی بود. تقاضا برای سلنیت سدیم ضعیف بود، اما قیمت‌ها در این هفته اندکی افزایش یافت. انتظار می‌رود قیمت‌ها در کوتاه‌مدت پایدار باشند. توصیه می‌شود مکمل‌های مناسب مصرف شود. توصیه می‌شود مشتریان بر اساس موجودی خود، بر اساس تقاضا خرید کنند.

۹) کلرید کبالت

از نظر مواد اولیه: به دلیل گسترش ممنوعیت صادرات کبالت توسط جمهوری دموکراتیک کنگو به عدم تطابق عرضه و تقاضا، قیمت کبالت امسال نزدیک به ۴۰ درصد افزایش یافته و قیمت پودر کلرید کبالت خالص نیز در مقایسه با قبل از جشنواره افزایش یافته است.

این هفته، تولیدکنندگان کلرید کبالت با ۱۰۰٪ ظرفیت خود فعالیت می‌کردند و نرخ استفاده از ظرفیت آنها ۴۴٪ بود که نسبت به هفته قبل ثابت مانده است. با توجه به افزایش قیمت مواد اولیه، پشتیبانی هزینه برای مواد اولیه کلرید کبالت تقویت شده است و انتظار می‌رود قیمت‌ها در آینده بیشتر افزایش یابد. توصیه می‌شود که طرف تقاضا بر اساس شرایط موجودی، از قبل برنامه‌های خرید و ذخیره‌سازی را برنامه‌ریزی کند.

۱۰) نمک‌های کبالت/کلرید پتاسیم/کربنات پتاسیم/فرمات کلسیم/یدید

۱. نمک‌های کبالت: هزینه‌های مواد اولیه: ممنوعیت صادرات کنگو (DRC) همچنان ادامه دارد، بر اساس بازار فعلی، انتظار می‌رود مواد اولیه کبالت داخلی در آینده عملکرد قوی داشته باشند. بازارهای خارجی قوی همراه با احساسات صعودی در سمت عرضه، پشتیبانی هزینه‌ای محکمی را ارائه می‌دهند. اما پذیرش در صنایع پایین‌دستی محدود است، احتمالاً سودها محدود خواهد شد و روند کلی با نوسانات بالا همراه خواهد بود.

1. موجودی کلرید پتاسیم در بنادر دوباره افزایش یافته است و عرضه کلرید پتاسیم به تدریج در حال بهبود است. باران پاییزی ادامه دارد و معاملات کلی بازار کمی کند است. مشخص نیست که آیا این امر بر بازار ذخیره‌سازی زمستانی تأثیر خواهد گذاشت یا خیر. بازار اوره در موقعیتی قرار دارد. توصیه می‌شود به بازار سایر کودها توجه شود. توصیه می‌شود به طور مناسب انبار شود. قیمت کربنات پتاسیم این هفته ثابت بود.

۳. قیمت فرمات کلسیم این هفته به روند نزولی خود ادامه داد. کارخانه‌های تولید اسید فرمیک خام تولید خود را از سر گرفته‌اند و اکنون تولید کارخانه‌ای اسید فرمیک را افزایش داده‌اند که منجر به افزایش ظرفیت اسید فرمیک و عرضه بیش از حد آن شده است. در درازمدت، قیمت فرمات کلسیم در حال کاهش است.

۴ قیمت یدید این هفته در مقایسه با هفته گذشته ثابت بود.